<<
>>

Электронные деньги: сущность и классификация

Развитие информатики и кибернетики привело к качественному скачку в области платежных технологий. Инновации способствовали по­явлению новых моделей бизнеса и новых форм денег для их обслужива­ния.

Одним из важнейших экономических явлений, как с точки зрения практики, так и теории банковского дела, стали электронные деньги (ЭД). Их появление и внедрение происходит на фоне общей либерализации де­нежного обращения развитых странах и создания благоприятной среды, стимулирующей активное внедрение инноваций в сфере платежных и рас­четных технологий. Несмотря на то, что электронные деньги находятся на начальной стадии своего развития, к ним приковано внимание как со сто­роны бизнеса, так и со стороны регулирующих органов. В частности, в развитых странах созданы специальные комитеты и комиссии по разра­ботке нормативной базы и регулированию электронных денег. Под патро­нажем Банка международных расчетов, МВФ и других международных кредитных институтов обсуждаются вопросы будущего денег и реформи­рования денежно-кредитной системы.

Сегодня в мире действует несколько сотен платежных проектов (Visa Cash, Proton, PayPal, E-Gold и т.д.), существуют несколько консор­циумов (Visa International, MasterCard International), в задачу которых вхо­дит создание унифицированных стандартов для расчетов с использовани­ем электронных средств платежа. Не обошел стороной этот процесс и Рос­сию, где реализуется несколько десятков проектов ЭД (WebMoney, Яндекс. Деньги).

В этой связи интерпретация электронных денег имеет огромное зна­чение для развития товарно-денежных отношений, обеспечения эффек­тивного функционирования расчетно-платежных систем, совершенство­вания механизмов денежно-кредитного регулирования и снижения ин­фляционных рисков. Теоретический аспект этого явления заставляет вновь ставить более общие вопросы денежной теории в целом. Так, по мнению Д.А. Кочергина, появление электронных денег и их теоретическая интерпретация «...затрагивает проблемы, которые казались уже давно ре­шенными, а именно вопросы о сущности денег и основах банковской дея­тельности».[26] Автор также выделяет основные проблемы, связанные с ин­терпретацией электронных денег, среди которых:

1) отсутствие в национальных законодательствах большинства стран унифицированного определения ЭД, что является следствием многооб­разности и разносторонности данного феномена, ведущего к недостаточно взвешенным оценкам их возможного влияния на денежно-кредитную сферу;

2) преобладание функционального подхода к определению ЭД, при котором основным критерием «денежности» средства, платежа выступает оценка экономическими агентами степени их ликвидности.

Данный под­ход препятствует определению природы ЭД, выпускаемых в рамках раз­личных эмиссионных систем, а также выявлению их характерных особен­ностей.

В отечественной литературе 1990-х гг. данный термин в основном используется для обозначения либо схем безналичных расчетов по бан­ковским сетям (В.М. Усоскин, Г.Г. Матюхин), либо как синоним элек­тронных денежных переводов (М П. Березина, А.А. Матюхин), либо рас­четов, по банковским пластиковым картам (Ю.В. Пашкус, А.Н. Шаров)[27]В этой связи следует говорить о распространении в отечественной эконо­мической литературе расширенного понимания ЭД, включающего три ос­новных группы электронных платежных средств:

1) электронные трансферты;

2) расчеты пластиковыми картами;

3) электронные деньги (в узком смысле)[28].

В зарубежной литературе уже в начале 1990-х гг. данный термин приобрел более узкое значение - как средства платежа, обладающего низ­кой транзакционной стоимостью, высокой анонимностью и не требующе­го посредничества финансовых институтов при осуществлении платежа между хозяйствующими субъектами. Естественно, ввиду слабой разработ­ки тематики такое представление об ЭД было весьма утрированным. Встречается также определение ЭД, как требования на эмитента, храня­щиеся в форме электронного скрипа на микропроцессорной карте или же­стком диске компьютера.

Отечественной наукой делаются попытки обобщения и систематиза­ции в этой области, В частности, Ш.П. Егиазарян на основе анализа отече­ственной и зарубежной литературы дал следующее определение ЭД: элек­тронные деньги - это новая форма наличных кредитных денег, удовлетво­ряющая всем основным их свойствам, а именно обращаемости, отсутствия прямой связи с банковским счетом, отсутствия клиринга и универсаль­ность в использовании. Расчеты с их помощью должны быть единовре­менны и окончательны. К существенным свойствам денег автор также от­носит анонимность. Далее в порядке уточнения ученый добавляет, что в

физическом смысле электронные деньги - это «...файл (специализирован­ные электронные импульсы), содержащий число, характеризующее вели­чину денежных средств, находящихся в распоряжении его владельца, а также прочую специализированную информацию, первоначально сфор­мированный кредитной организацией, хранящийся на накопителях (в па­мяти) электронно-вычислительной машины (компьютера) пользователя, данные из которого передаются от одной ЭВМ к другой с помощью теле­коммуникационных линий и прочих компьютерных средств передачи ин­формации»[29].

На наш взгляд, такое определение представляется чрезмерно узким, что не позволяет объединить все существующие системы ЭД на единой методологической основе.

Учитывая вышеизложенное, представляется целесообразным рас­сматривать электронные деньги с позиций сущностного анализа для пре­одоления возникших сложностей интерпретации и выявления характери­стик, позволяющих дать их однозначное определение. Наиболее развернуто такой анализ был проведен Д.А. Кочергиным, который свел все сущест­вующие интерпретации ЭД к трем основным, а именно, как дематериали­зованной формы банковского билета, финансового продукта с предопла­ченной стоимостью и как средство обмена[30].

Согласно первой интерпретации ЭД рассматриваются как демате­риализованная или электронная форма банковских билетов, эмиссия кото­рых осуществляется посредством «превращения» в электронную форму денежной стоимости. Подобный подход характерен для ряда международ­ных финансовых институтов и законодательных органов (Банк междуна­родных расчетов, Европейская комиссия и др.). При этом происходит про­стая замена одной формы денег на другую. Автор отмечает проблематич­ность данной трактовки, так как эмиссия ЭД не предусматривает настоя­щей замены одной формы денег другой, а традиционные деньги остаются в системе в форме вклада на счете эмитента. Кроме того, при такой трак­товке из определения выпадают, так называемые продукты с хранимой стоимостью без связи с персональным счетом, что также обусловлено не­ясностью относительно общей интерпретации ЭД.

Согласно второй интерпретации ЭД рассматриваются как финансо­вый продукт. Такой подход характерен для Европейского центрального банка, который дает следующее определение: электронные деньги - это средство электронного хранения денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко использоваться для совершения пла­тежей в пользу третьих лиц, без необходимости использования в тран­сакциях банковских счетов и которое функционирует в качестве предоп­

лаченного финансового продукта на предъявителя.

Следует также отме­тить позиции Банка международных расчетов и Европейского парламента.

Согласно методологии БМР термин «электронные деньги» обозна­чает «предоплаченные» или «хранящие стоимость» финансовые продук­ты, в которых информация о фондах или «стоимости», доступной потре­бителю, хранится на электронном устройстве. В Директиве Европейского парламента электронные деньги определяются как денежная стоимость, представленная требованием на эмитента, которая

1) хранится на электронном устройстве;

2) выпускается по получении средств эмитентов в размере не менее внесенной в качестве предоплаты денежной суммы;

3) принимается в качестве средства платежа иными учреждениями нежели эмитент[31].

Комментируя эти определения, Д.А. Кочергин отмечает их противо­речие. «Идея предоплаты должна была бы исключить электронные деньги из определения денег (т.е. исключить какую-либо денежную стоимость, содержащуюся в электронных деньгах), означая, что единственные деньги представлены «традиционными» деньгами, размещенными на счетах у эмитента. Несмотря на это, Европейский центральный банк неоднократно подтверждал, что рассматривает электронные деньги в качестве денежной стоимости...»[32]. Кроме того, автор указывает на то, что электронные день­ги определяются и как электронное средство платежа и предоплаченный продукт. Данную двойственность определений Д.А. Кочергин объясняет неясностью по поводу отношения между резервом стоимости и потоками электронных денег. Поскольку невозможно получить ЭД в качестве ре­зерва стоимости (денежного актива) в объеме, превышающем те средства, которые лежат в их основе, можно заключить, что ЭД, выпущенные в за­крыто циркулирующей системе, представляют собой требования на де­нежные средства, размещенные у эмитента. Здесь следует отметить наше несогласие с приведенным тезисом, так как это гипотетически возможно в результате выдачи кредитов в ЭД. Денежные средства, лежащие в основе эмиссии ЭД, по мнению Д.А. Кочергина могут рассматриваться в качестве новой разновидности депозита до востребования.

Попыткой выйти из сложившихся теоретических сложностей, можно считать определение Центрального банка Японии, в котором совмещены две наиболее распро­страненные идеи. Определение данного института звучит так: электрон­ные деньги - это электронное средство платежа, хранящее электронную стоимость (или право требования стоимости)[33].

В рамках третьей интерпретации ЭД рассматриваются в качестве средства обмена. При этом предполагается, что главное различное между «традиционными» и электронными деньгами состоит в способе выпуска в обращение. ЭД эмитируются не центральными банками, а представляют лишь обещание частного эмитента об оплате эквивалентной суммы в «тра­диционных» деньгах, ЭД в этом случае уподобляются дорожным чекам. Так, Б. Эли, указывает на отсутствие принципиальных различий между ЭД и другими деньгами, существующими сегодня, так как все они являются формами кредита, которые также выступают в качестве средства обмена[34].

При этом в основу концепции положен анализ Г. Шакля и Ч. Гудхар- та, согласно которому следует различать средство обмена и средство пла­тежа, так как первое не предполагает окончательность расчетов. Оконча­тельность платежа в данном случае предполагает получение бенефициа­ром безрискового денежного актива, то есть законного средства платежа. Однако из этого тезиса можно также заключить, что единственное препят­ствие, не позволяющее ЭД быть средством платежа в той же мере, в какой им являются «традиционные» деньги, лежит не в экономической сфере (расчетные отношения контрагентов), а в юридической (законодательное закрепление за ЭД статуса законного средства, платежа). Данный вывод противоречит результатам введенного исторического анализа, который показал, что де-факто именно хозяйственная практика определяет инстру­менты, за которыми признается окончательность платежа. Данное поло­жение нашло свое убедительное подтверждение в период начала 1990-х годов, когда в России даже сила закона не препятствовала «веникам» быть средством платежа (предполагающим, по Гудхарту, окончательность рас­четов) в большей мере, чем им являлся рубль Банка России.

Дело заклю­чается в том, что ЭД не являются безрисковым активом, а это в свою оче­редь, определило триполярную организационную структуру, при которой предполагается обязательный возврат электронного скрипа (зашифрован­ный файл, содержащий информацию об ЭД) эмитенту. Различие между наличными (депозитными) и электронными деньгами - это, как выразился Д.А. Кочергин, различие между средствами платежа, то есть «хорошими деньгами» (наличные деньги государства и депозиты банков) и «плохими деньгами» (средства платежа, выпущенные частными небанковскими ин­ститутами).

Нуждается в пояснения тезис с том, что ЭД представляют лишь обещание эмитента об уплате эквивалентной (указанной в требовании на него) суммы в традиционных деньгах. Следует уточнить, что это не всегда так. В частности, существуют системы, которые оперируют собственной единицей счета (например, Mondex, E-Gold, WebMoney, в которой исполь­

зуются так называемые титульные знаки WebMoney, эквивалентные либо рублю, либо доллару, либо евро[35]), что делает их частью уже рассмотрен­ного явления СМВ. Следует также заметить, что чаще всего такие валюты привязываются к национальной денежной единице и, по сути, являются ее электронным аналогом. Данное обстоятельство позволило некоторым ав­торам и институтам рассматривать ЭД как задолженность эмитента, кото­рая подлежит оплате (или выкупу) по нарицательной стоимости у тех субъектов, которые принимают ЭД в оплату за товары и услуги. Данной точки зрения придерживаются Д.Г. Хайз (D.G. Hayes) и ряд международ­ных кредитно-финансовых институтов (Банк Международных расчетов, Бюджетный комитет Конгресса США, Европейский центральный банк). В частности, Европейская комиссия отмечает, что «...электронные деньги могут рассматриваться как электронный суррогат монет и банкнот, кото­рые хранятся на электронном устройстве...»[36].

Как указывает Д.А. Кочергин, приведенные выше интерпретации электронных денег, являются либо чрезвычайно общими, либо технологи­чески ориентированными, хотя следует признать, что техническая реали­зация имеет большое значение при анализе ЭД. В то же время, чрезмерное увлечение техническими особенностями систем ЭД существенно снижает теоретическую значимость исследования.

Некоторую популярность в последние годы приобрела расширенная или многоаспектная трактовка ЭД, согласно которой ЭД интерпретирует­ся в контексте широкого диапазона технических, юридических и эконо­мических характеристик. В этом контексте уместно привести определе­ние, данное Е.В. Горюковым, который считает, что «будучи формой кре­дитных денег (выделено автором), электронные деньги имеют многоас­пектную природу. Они обладают товарной, кредитной, правовой и информационной природой»[37]. По данному вопросу Д.А. Кочергин делает следующее замечание: «По нашему мнению, многокритериальный подход может использоваться лишь при рассмотрении ЭД как нового финансово­го продукта. При рассмотрении ЭД как новой денежной формы внимание должно концентрироваться на изучении особенностей их эмиссии, рас­крывающих связь между выпуском новых денег и приростом товарной продукции»[38]. На наш взгляд, представляется целесообразным согласиться с признанием за механизмом эмиссии ЭД приоритетной роли в анализе их сущности. Также, на наш взгляд, спорным является определение ЭД как формы кредитных денег, так как в настоящее время при эмиссии ЭД не возникает кредитных отношений.

Для того чтобы дать определение ЭД сначала необходимо также оп­ределиться с такими понятиями как «платежная система» и «электронная платежная система» и обозначить соотношение данных понятий с поняти­ем «электронные деньги».

Наиболее полное и адекватное понятие «платежной системы» дано Н.В. Байдуковой. Согласно данному определению «платежная система - это институциональное образование, включающее совокупность правил, договорных отношений, технологий, технических средств, методик расче­та, внутренних и внешних нормативных актов, которые позволяют всем участникам производить финансовые операции и расчеты друг с другом»[39].

Следует также отметить, что платежная система может быть обще­национальной и локальной. Локальная платежная система обладает отно­сительной автономностью и обособленными технико-технологическими и организационными средствами. Совокупность национальных и частных локальных платежных систем образуют платежную систему страны в це­лом (платежная система центрального банка, клиринговые и карточные системы и т.д.).

Электронную платежную систему (ЭПС), на наш взгляд, следует рассматривать как понятие, объединяющее в себе весь спектр сущест­вующих платежных сервисов. При этом под понятием ЭПС подразумева­ются частные электронные платежные сервисы, предназначенные для осуществления платежей или приема платежей в пользу третьих лиц (ОСМП, Элекснег, e-port. Киберплат и др.). При этом необходимо пони­мать, что применение электронных средств проведения платежей не дела­ет платежную систему электронной платежной системой. Так, платежная система ЦБ и карточные системы также используют электронные средства связи для проведения платежей, однако это не дает оснований причислять их к ЭПС в данном контексте. Под этим понятием объединяются именно частные платежные сервисы.

Системы ЭД, безусловно, являются частью ЭПС. При этом обладают специфическим набором характеристик, который, на наш взгляд, позволя­ет выделять их в обособленный класс. Таким образом, под системой элек­тронных денег мы понимаем ЭПС, обладающую следующими характери­стиками.

1. В основе ЭД всегда лежит обязательство эмитента, принимаемое в качестве средства платежа и способное к самостоятельному обращению вне банковской системы. Эмиссия данных обязательств, как правило, осуществляется на основе продажи эмитенту депозита в «традиционных» деньгах на эквивалентную сумму.

2. Данные обязательства представляют собой поток электронных данных.

3. Ключевой характеристикой ЭД является возможность осуществ­ления мгновенных, анонимных расчетов между участниками без непо­средственной связи с банковским счетом.

4. ЭД могут обладать разной степенью эквивалентности. Они могут эмитироваться для осуществления расчетов как по конкретной номенкла­туре товаров у конкретного продавца (как правило, в таких случаях про­давец является и эмитентом ЭД), так и по неограниченному кругу това- ров/услуг (в таких случаях, как правило, эмитентом является финансовый институт).

5. Учет ЭД, как правило, ведется в специфических единицах счета, отличных от национальной денежной единицы (WebMoney - wmr, wmz) и привязанных либо к реальной валюте государств (Яндекс. Деньги - рубль), либо к конкретному товару (E-Gold - золото).

Одним из ключевых аспектов в вопросе осмысления и правого регули­рования ЭД является их классификация, В настоящее время в экономиче­ской литературе можно встретить различные классификации ЭД, сильно от­личающиеся друг от друга. Приведем и проанализируем некоторые из них.

В своем исследовании Ш.П. Егиазарян предложил следующие пара­метры для классификации40.

Таблица 5.1 - Классификация электронных денег

(по Ш.П. Егиазаряну)

Признак классификации Виды электронных денег
Сфера обращения а) используемые только в компьютерной сети Интернет

б) используемые вне компьютерных сетей

в) универсальные, с возможностью обращения, как в компьютерных сетях, так и вне них

Носитель стоимости а) персональные компьютеры

б) компьютеры в виде микропроцессорных карт

Количество эмитентов а) системы с единственным эмитентом

б) с ограниченным числом эмитентов

в) с неограниченным числом эмитентов

Лимиты оперирования а) с установленными ограничениями

б) без ограничений

Анонимность платежей а) полностью анонимные электронные деньги

б) с возможностью определенного контроля операций

Валюта операции а) одновалютные

б) многовалютные

40Егиазарян Ш. П. Указ. соч. С. 39-40.

Следует отметить, что в своей классификации Ш.А. Егиазарян не­сколько выходит за рамки принятого им определения ЭД как электронно­го аналога наличных денег, что, на наш взгляд, исключает из рассмотре­ния в качестве таковых некоторые системы, предназначенные для обслу­живания платежей сети Интернет (E-Gold, WebМoney и некоторые дру­гие). Кроме того, по словам автора, под его определение подпадают только две системы - Mondex и E-cash, однако данная классификация явно охватывает значительно большой круг платежных инструментов.

Некоторые экономисты, придерживаясь более общего понимания ЭД, предлагают классификации в рамках всего спектра электронных пла­тежных систем41. При этом под классификацию подпадают все системы, использующие электронный способ передачи платежной информации. Пример такой классификации предлагают Ю. Козлова и С. Нестерович 42

При этом авторы пользуются следующими критериями :

1) по составу участников платежа (табл. 5.2);

2) по виду производимых операций (табл. 5.3);

3) в зависимости от используемой технологии (табл. 5.4).

Таблица 5.2 - Классификация электронных платежных систем по составу участников (по Ю. Козловой и С. Нестеровичу)

Вид электронных расчетов Стороны платежа Аналог

в традиционной системе денежных расчетов

Пример ЭПС
Платежи банк-банк Финансовые институты Нет аналогов SWIFT
Платежи В2В* Юридические лица Безналичные расчеты между организациями Суberplat
Платежи С2В* Конечные потреби­тели товаров и ус­луг и юридические лица - продавцы Наличные и безналич­ные платежи покупа­телей продавцам WebMoney Paycash Cyberplat ASSiSt E-port Кредит- пилот Eaccess Phonepay Rapida

41 Козлова Ю., Нестерович С..будут деньги - высылайте // Business Online. 2001. Ноябрь.

42 В данную классификацию включены платежные системы, действующие по всему миру.

Продолжение табл. 5.2

Вид электронных расчетов Стороны платежа Аналог

в традиционной системе денежных расчетов

Пример ЭПС
Платежи С2С* Физические лица Прямые расчеты наличными между физическими лицами, почтовый, телеграф­ный перевод WebMoney Paycash Anelik Contact Rapida

Относительно представленной ниже таблицы авторы отмечают, что существует еще один тип платежей, логически не совсем вписывающийся в табл. 5.2. По формальным признакам он полностью попадает в область С2В (customer to business), но, тем не менее, не может быть обеспечен средствами широко распространенных ЭД этого вида. Для микроплатежей характерна крайне небольшая (центы или доли цента) стоимость товара.

Таблица 5.3 - Классификация электронных платежных систем в зависимости от вида операций (по Ю. Козловой и С. Нестеровичу) border=0> Вид электронных расчетов Где используются Пример ЭПС Операции по управлению банковским счетом Системы «клиент-банк» с дос­тупом через модем, Интернет, мобильный телефон и т.п. Телебанк

Anelik Операции по переводу денег без открытия бан­ковского счета Системы перевода денег по компьютерным сетям, анало­гичные почтовым и телеграф­ным переводам Western

Union Money Gram Contact Rapida Операции с карточными банковскими счетами Дебетовые и кредитные пла­стиковые карточки Cyberplat (Cyberpros) Операции с электронны­ми чеками и другими не­денежными платежными обязательствами Закрытые системы межкорпо­ративных платежей Cyberplat (Cybercheck) Операции с электронной (квази) наличностью Расчеты с физ. лицами, элек­тронные аналоги жетонов и предоплаченных карт, исполь­зуемых в качестве денежных суррогатов для оплаты товара Paycash WebMoney

Таблица 5.4 - Классификация электронных платежных систем по технологическому признаку (по Ю. Козловой и С. Нестеровичу)

Технология На чем основана устойчивость системы Пример ЭПС
Системы с цен­тральным серве­ром клиент-банк, перевод средств Секретность ключей доступа Телебанк «Интернет Сервис Банк» Anelik
Смарт-карты Аппаратная устойчивость смарт- карты ко взлому Mondex,

АККОРД-кард

Магнитные карты и виртуальные кредитки Секретность баз данных, содержа­щих авторизационную информа­цию (номера карт PIN коды, имена клиентов и т.д.) Assist Элит
Скрэтч-карты Секретность базы данных с номе­рами и кодами скрэтч-карт E-port Creditpilot WebМoney Paycash Rapida
Файл/кошелек в виде программы на компьютере пользователя Криптографическая стойкость про­токола обмена информацией Paycash

WebМoney

Оплачиваемый телефонный звонок Секретность центральной базы данных с pin-кодами и аппаратная устойчивость интеллектуальной те­лефонной сети Eaccess

Phonepay

Недостатком предлагаемой Ю. Козловой и С. Нестеровичем класси­фикации является обобщение понятий. Так в классификацию включены такие системы как Swift и Assist, которые не являются платежными систе­мами. Их предназначение заключается в передаче и защите информации о платежах.

Еще одна классификация, безусловно заслуживающая внимания, предложена Д.А. Кочергиным. Классификация ведется по восьми призна­кам в зависимости от:

1) способа хранения и перевода денежной стоимости;

2) технического устройства, используемого для хранения денежной стоимости;

3) покупательной способности денежной стоимости;

4) целевого использования денежной стоимости;

5) возможности обращения денежной стоимости;

6) особенностей модели эмиссии денежной стоимости;

7) характера деятельности эмитента денежной стоимости;

8) функционального взаимодействия между эмитентом денежной

43

стоимости и системным администратором.

В зависимости от способа хранения и перевода денежной стоимо­сти, системы электронных денег можно подразделить на «балансовые» и «символьные» системы. «Балансовые» системы функционируют на основе счетов, открытых как в банковских, так и небанковских кредитных инсти­тутах, с помощью которых осуществляется перевод стоимости. Такие сис­темы, как правило, онлайновые, т.е. требуют получения подтверждения эмитента на совершение транзакции и не являются анонимными, подпадая под надзор со стороны органов денежно-кредитного регулирования. Как правило, балансовые системы управляются банками или иными кредит­ными институтами.

«Символьные» системы функционируют в основном без привязки к каким-либо персональным счетам на основе хранения стоимости непо­средственно на электронном устройстве. Такие системы являются офлай­новыми, то есть транзакции могут проводиться без непосредственного участия в них эмитента и быть анонимными.

В зависимости от технического устройства, используемого для хранения денежной стоимости, электронные деньги делятся на системы:

• на базе микропроцессорной карты;

• на основе программных/сетевых продуктов;

• как системы, использующие удаленный доступ к серверам.

Системы на базе микропроцессорной карты используют в качестве технического устройства хранения электронных денег микрочип, встро­енный в пластиковую карту. На нем хранится информация о денежной стоимости, сумма которой может снижаться или возрастать в зависимости от типа проводимых операций. Типичным примером таких систем явля­ются электронные кошельки (Avant, Cash Card, Chipknip, GeldKarte и др.).

Системы на основе программных/сетевых продуктов используют в качестве устройства хранения электронных, денег специальную компью­терную программу, размещенную, как правило, в памяти или на жестком диске компьютера. С помощью специального программного обеспечения осуществляется перевод электронных денег по коммуникационным сетям, таким как Интернет. К ним относятся так называемые электронные бу­мажники или цифровые наличные (e-Cash, Magex, PayCash).

В системах, использующих удаленный доступ к серверам, в качестве устройства хранения электронных денег, применяются виртуальные бу-

43 Кочергин Д. А. Системы электронных денег: классификация и характеристика эле­ментов // Банковское дело. 2005. № 2. С. 37-42; № 3. С. 42-45.

мажники, хранимые на сервере эмитента. Доступ к серверу предоставля­ется посредством ввода персонального кода дистанционно. В таких сис­темах держателю электронных денег для перевода стоимости требуется получить дистанционный доступ к серверу и только после этого с помо­щью программно-аппаратных средств эмитента может осуществляться перевод электронных денег по коммуникационным сетям, таким как Ин­тернет (BarclayCoin, PayPal).

В зависимости от покупательной способности денежной стоимо­сти системы электронных денег можно подразделить на «закрытые» (покупательная способность стоимости ограничивается возможностью «приобретения» товаров (услуг) только у одной компании - эмитента стоимости, например бесконтактные смарт-карты для оплаты услуг обще­ственного транспорта); «полуоткрытые» (покупательная способность стоимости может распространяться на товары (услуги) собственного про­изводства эмитента, а также других компаний. В «полуоткрытых» систе­мах электронные деньги выпускаются, как правило, производственными или торговыми предприятиями); «открытые» (покупательная способность стоимости распространяется на всю номенклатуру национальной продук­ции при потенциальном отсутствии ограничений в географии ее использо­вания).

В зависимости от целевого использования денежной стоимости (на примере карты в качестве устройства хранения), системы электронных денег могут базироваться на одноцелевых картах (телефонные и транс­портные карты), картах ограниченного целевого использования (корпора­тивные и кампусные карты), многоцелевых (выпускаются в рамках откры­той системы. Пример - Visa Cash, Mondex) и универсальных картах (отли­чием является универсальность карт, которые принимаются практически во всех точках, которые обслуживаются Visa и MasterCard).

В зависимости от возможности обращение денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить на закрыто и открыто циркулирующие системы. Электронные деньги в закрыто циркулирующей системе выпускаются эмитентом в пользу плательщика исключительно для того, чтобы он совершил конкретный платеж получателю электрон­ных денег. В открыто циркулирующей системе ЭД одна и та же стоимость может свободно перемещаться между агентами,

В зависимости от особенностей модели эмиссии денежной стоимо­сти системы ЭД можно подразделить на те, в которых ЭД представляют собой электронный денежный актив и электронный платеж. ЭД, удовле­творяющие первому критерию, как правило, выпускаются в рамках от­крыто циркулирующих систем и становятся новым средством платежа или денежным активом, который обращаться между агентами. Функцио­нирование ЭД как электронного платежа в свою очередь характерно для

закрыто циркулирующих систем. Данный критерий классификации пред­ставляет, на наш взгляд, особую значимость и является ключевым при разработке методик регулирования ЭД.

В зависимости от характера деятельности эмитента денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить на центра­лизованные (эмитентом является центральный банк), банковские, управ­ляемые институтами-эмитентами ЭД и управляемые не кредитными орга­низациями.

В зависимости от функционального взаимодействия между эми­тентом денежной стоимости и системным администратором системы ЭД можно подразделять на те, в которых эмитентом и системным админи­стратором является банк или иной кредитный институт; эмитентом явля­ется банк, системным администратором выступает не кредитный инсти­тут; эмитентом и системным администратором является не кредитный ин­ститут (телекоммуникационная или транспортная компания).

На наш взгляд, наиболее полезной для целей регулирования является принцип классификаций ЭД согласно механизму эмиссии. Согласно дан­ному признаку классификации мы предлагаем подразделять ЭД на систе­мы, в которых эмиссия основана на механизме предоплаты (предоплачен­ные ЭД) и системы, основанные на кредитной эмиссии (кредитные ЭД). Следует пояснить, что кредитная эмиссия хоть и не имеет место в настоя­щее время, все же весьма вероятна в ближайшем будущем. Это будет сви­детельствовать о переходе развития систем электронных денег на новый качественный уровень развития. Наибольшее внимание регулирующих органов в таких обстоятельствах должно быть направлено на системы, в основе которых лежит денежный актив (частная валюта эмитента) и орга­низованные на принципах его открытой циркуляции. Именно такие сис­темы содержат в себе влияния на денежные агрегаты.

На основе проведенного анализа можно сформулировать следующие выводы.

1. ЭД являются закономерным результатом достижений информаци­онных технологий и развития товарно-денежных отношений, движущей силой которых является снижение транзакционных издержек. Они есть новая форма денег.

2. Внедрение и распространение ЭД в обращении во многом зависит от факторов, лежащих в сфере экономической психологии потребителей. Для полного вытеснения традиционных денег ЭД потребуется большой промежуток времени, связанный с формированием транзакционных при­вычек публики.

3. Развитие систем ЭД является частью процесса, направленного на создание конкурентной среды в области денежного предложения. Их раз­витие и внедрение сопряжено с развитием систем местных валют.

5.2.

<< | >>
Источник: Национальная платежная система России: проблемы и перспективы развития / Н.А. Савинская [и др.] ; под ред. д-ра экон. наук, проф. Н.А. Савинской, д-ра экон. наук, проф. Г.Н. Бело­глазовой. - СПб. : Изд-во СПбГУЭФ,2011. - 131 с.. 2011

Еще по теме Электронные деньги: сущность и классификация:

  1. 45. Деньги как объекты гражданских прав.
  2. 2.3. Понятие, сущность и юридическая природа административно-правовых отношений. Классификация административно-правовых отношений.
  3. Электронная микроскопия спектрометрия дефектов КРН
  4. Сканирующая (растровая) электронная микроскопия и энергодис­персионный элементный анализ
  5. 9.1. Сущность убеждения и принуждения.
  6. 10.1. Сущность и признаки административного правонарушения
  7. 14.1. Административный процесс: сущность, виды
  8. 27. Виды юридических лиц и основания их классификации.
  9. Кузурманова И.В.. О сущности административно-юрисдикционной деятельности воинских должностных лиц,
  10. О сущности административно-юрисдикционной деятельности воинских должностных лиц
  11. Классификация современной медианоминации на основе тематических сегментов российского издательского рынка
  12. 5.2. Понятие и классификация должностей государственной службы
  13. 43. Объекты гражданских прав: понятие, общая характеристика, основания классификации и виды.
  14. ГЛАВА 2. КЛАССИФИКАЦИЯ СОВРЕМЕННОЙ МЕДИАНОМИНАЦИИ: ЯЗЫКОВОЙ И ТЕМАТИЧЕСКИЙ АСПЕКТЫ